跟踪主线板块的整段生命周期
导读：①昨日市场震荡上行，深成指、创业板指创阶段新高，科创50大涨 3%，但在普涨背景下量能再度萎缩，后续能否及时放大或是关键；②半导体芯片产业链走强，多企业有业绩或设备交付利好，半导体设备材料于基本面改善与长期成长逻辑共振阶段；③受到高比能固态电池关键材料技术大会召开的催化，昨日固态电池展开反弹，建议关注相关环节。
9月25日 12:00
今日市场继续震荡走强，三大指数集体收红，其中AI概念股再迎全线爆发，游戏等应用、云服务、算力硬件等细分均涨幅居前。另一方面，有色金属、固态电池、可控核聚变等板块同样表现活跃。而半导体芯片方向虽然分化加剧，但整体依旧维持着较高的活跃度。可见目前市场依旧围绕着科技股方向进行良性轮动，更好地把握节奏或是应对关键。
9月25日 9:20
昨日市场震荡上行，深成指与创业板指均创下阶段新高，科创50更是大涨3%，短线情绪显著回暖，全市场超4400只收涨，逾百股涨停或涨超10%。美中不足的是，在个股普涨的背景下昨日量能再度萎缩，后续成交额能否跟进放大仍是关键。
半导体芯片产业链持续走强，昨日半导体设备、材料方向全面爆发。对于该方向近期市场催化不断。长川科技近日发布前三季度业绩预告，净利润同比增长131.39%至145.38%。另一方面此前，盛美上海的首款KrF工艺前道涂胶显影设备Ultra Lith KrF的首台设备系统已交付中国头部逻辑晶圆厂客户；9月17日，先为科技自主研发的EliteMO系列常压型GaN MOCVD设备正式交付国内某头部化合物半导体晶圆厂，适用于GaN LD、绿光到紫外LED、GaN电子器件等外延生长等。
光大证券指出，AI需求的快速增长驱动全球半导体行业景气延续，半导体材料市场规模稳步扩张，光刻胶、湿电子化学品、电子特气等细分行业均保持增长态势。2025H1上市公司整体营收与利润实现双增长，Q2单季度利润实现同环比增长。综合来看，其认为半导体材料板块正处于基本面改善与长期成长逻辑共振阶段。不过也需注意的是，在经历连续炒作后，昨日午后部分个股已出现了一定程度的回落，就短线节奏而言，相关个股可能会经历一定程度的分歧震荡。
固态电池昨日同样展开反弹，消息面上，第七届高比能固态电池关键材料技术大会在苏州举行。尽管近期赚钱效应仍多集中在科技股方向，但当科技内部再度面临涨多修正的局面时，新能源或有望获得部分资金的回流。而产业维度而言，2025年以来，SolidPower、国轩高科等电池企业的全固态电池逐步开启上车路试，2025-2026年将迎来密集的全固态电池上车路试。后续建议关注电芯材料环节（如导电剂、功能性添加剂、固态电解质及掺杂材料、电极材料表面包覆材料等）及电芯制造环节（如专用设备、工艺优化等）。